選擇權是什麼?

選擇權（Options）屬於一種衍生性金融商品，也就是由其他標的物資產所衍生出來的新金融商品，例如：個股股價可以衍生出股票選擇權、加權指數可衍生出指數選擇權。 選擇權也是一種合約，買方支付權利金給賣方，取得「選擇的權利」，而賣方收取權利金、支付一比押金（必須要保證賠得起），並承擔需要履約的責任。 而「持有選擇權的人」有「權利」在一定的時間（到期日），用一個固定價格（履約價格）買入或賣出一定數量的標的物資產。 而上述之到期日、履約價格、固定數量，皆約定在選擇權合約中。 由於選擇權是一種「權利」而非「義務」，因此持有者（買方）可以自己決定要不要執行這個權利，然而賣方只有履約的義務，沒有權利。 當買方選擇履約時，賣方必須配合買方，且履約與否的決定都在買方身上，賣方沒辦法要求買方履約。

選擇權四種基本交易策略是什麼?

先前提到的選擇權四種基本交易策略，我們可以從圖形發現，至到期日的報酬是拗折、非線性的。 投資人可以藉由這四種基本策略，組合出許多其他種類的報酬型態，這也是傳統金融工具所做不出來的報酬型態。

台指選擇權什麼時候結算?

台指選擇權有週選擇權及月選擇權，就是每週結算一次，或是每月結算一次。 週選是每週 3 結算，月選是跟台指期一樣，每個月的第三週的週三結算。 因為台指選擇權是歐式選擇權的關係，往往在選擇權結算的當天，無論是週選還是月選，都會有一支看不見的手伸進市場裡推動價格的形成。 比如說外資留倉大量履約價在 18100 的 SC 也就是 賣出買權 SELL CALL，但在結算日當天，價格已經來到 18100 的邊緣，或是有超過 18100，若是就這麼結算的話，賣方豈不是要賠錢？ 如果是你，為了避免虧損，你會怎麼做呢？ 那就是想辦法把價格壓到 18100 以下，迫使買方買權失去履約價值，對吧？

選擇權履約價如何影響買方的獲利空間?

一般狀況下，只有在行情漲過或跌破選擇權履約價時，買方就有獲利空間，才會選擇執行其權利，反過來說，若是低於履約價，則因權利金歸零的關係買方不會履約，此時合約成立時買方所支付的權利金才算妥妥地入了賣方的口袋。